iVysílání

stránky pořadu
Premiéra:
27. 5. 2021
22:00 na ČT24

1 2 3 4 5

2 hlasy
2864
zhlédnutí

Byznys ČT24

Podmínky pro získání hypotéky — Realitní a hypoteční trh v Česku

30 min | další Zpravodajství »

upozorňovat

do playlistu

Přehrávač videa

Načítám přehrávač...

Byznys ČT24

  • 00:00:25 Dobrá zpráva pro ty, kteří
    si chtějí pořizovat nemovitost.
  • 00:00:29 A brát si hypotéku.
  • 00:00:31 ČNB zatím ne zpřísnila podmínky
    pro poskytování úvěrů na bydlení.
  • 00:00:36 Nicméně varovala banky předtím,
  • 00:00:39 ať pečlivě posuzují příjmy
    jednotlivých žadatelů.
  • 00:00:42 Nemovitosti jsou podle centrálních
    bankéřů navíc nadhodnocené
  • 00:00:46 až o 18 %.
  • 00:00:48 Téma bydlení je tématem
    dnešního byznysu ČT 24.
  • 00:00:51 Hezký večer.
  • 00:00:56 Podmínky pro získání
    úvěru na bydlení.
  • 00:00:59 Zatímco doteď je centrální banka
    vydávala ve formě doporučení,
  • 00:01:03 teď získává pravomoci
    závazně stanovovat.
  • 00:01:08 Z důvodu pandemie COVID-19
    je přitom loni zmírňovala.
  • 00:01:11 Na dnešním jednání se to rozhodla
    neměnit.
  • 00:01:14 O jaké limity tedy jde?
  • 00:01:16 Ukazatele LTV je to tak,
    že to je 90 %.
  • 00:01:20 10 % hodnoty nemovitosti
    musí lidé našetřit.
  • 00:01:24 Zbytek může půjčit banka.
  • 00:01:26 Další dva parametry
    momentálně omezené nejsou.
  • 00:01:31 Ten první v minulosti říkal,
  • 00:01:33 že celková výše všech dluhů nemůže
    překročit devítinásobek čistého
  • 00:01:37 ročního příjmu.
  • 00:01:39 Druhý,
  • 00:01:40 že splátky všech půjček nesmí
    z čistého měsíčního příjmu ukrojit
  • 00:01:44 více než 45 a později 50 %.
  • 00:01:48 Podle novely banky mohou v každém
    čtvrtletí poskytnout
  • 00:01:52 až pět % úvěrů.
  • 00:01:53 Z celkového objemu.
  • 00:01:54 Které limity nemusí splňovat.
  • 00:01:56 Budou to ale muset zdůvodnit.
  • 00:01:59 A právě o trhu s hypotékami
    s guvernérem ČNB Rusnokem.
  • 00:02:04 Dobrý večer.
  • 00:02:05 Dobrý večer.
  • 00:02:06 Limity ponecháváte beze změny.
  • 00:02:09 Ale jedním dechem
    dodáváte, je to na hraně.
  • 00:02:12 Cituji.
  • 00:02:13 Hraničně uvolněné.
  • 00:02:14 Tak mají to banky brát
    jako poslední varování?
  • 00:02:19 Mohou to brát jako
    poslední varování.
  • 00:02:22 Pokud situace dále vedla by k tomu,
    že podmínky úvěrové se uvolňují.
  • 00:02:31 Řekněme jsou benevolentnější.
  • 00:02:33 Z pohledu rizika.
  • 00:02:35 Rizikovosti těch klientů.
  • 00:02:36 Kteří si je berou.
  • 00:02:39 Budeme určitě pod velkým tlakem
    nějaká opatření vyhlásit.
  • 00:02:45 Ale to přijde nejdříve
    až při tom našem podzimním jednání.
  • 00:02:50 O finanční stabilitě.
  • 00:02:52 My jsme také mimo jiné k tomu
    přistoupili proto,
  • 00:02:55 že banky podle našich analýz
    se zatím vesměs chovají relativně
  • 00:03:01 velmi zodpovědně.
  • 00:03:03 V tom období, které
    jste popisovala,
  • 00:03:08 formálně jsme příjmové
    ukazatele uvolnili,
  • 00:03:11 tak vesměs ty příjmové
    ukazatele dodržovali.
  • 00:03:15 S tím, že tam jsou některé výjimky.
  • 00:03:18 Jednotlivých bank.
  • 00:03:19 Také větších.
  • 00:03:21 Které šly nad rámec
    těchto opatření.
  • 00:03:25 Nebo ne opatření, ale doporučení
    řekněme.
  • 00:03:28 Byť neformálních
    doporučení v té době.
  • 00:03:31 A my se domníváme,
  • 00:03:32 že teď opravdu z důvodu také jiných
    není potřeba zachovat plošně.
  • 00:03:36 Paušálně.
  • 00:03:38 Ale budeme samozřejmě s těmito
    bankami provádět to,
  • 00:03:43 co děláme každý rok.
  • 00:03:44 Taková cvičení.
  • 00:03:46 Kolik mají mít kapitálu.
  • 00:03:47 Na různá rizika.
  • 00:03:49 A budeme samozřejmě na ně tlačit.
  • 00:03:51 Aby pokud rizika jsou větší,
    jak zatím to vyplývá,
  • 00:03:56 tak aby doplnili kapitálem,
    nebo korigovali do budoucna.
  • 00:04:02 Ve zprávě zmiňujete fakt, že právě
    ti, kteří jsou neposlušní,
  • 00:04:09 tak by mohli k tomu
    stáhnout ostatní.
  • 00:04:11 Je tady velké
    konkurenční prostředí.
  • 00:04:13 Jak tomu zamezit?
  • 00:04:17 Už jak říkám, že ti,
    kteří jsou neposlušní,
  • 00:04:21 nebo neprojdou mlčky naší revizí
    jejich kapitálové vybavenosti ...
  • 00:04:30 Není to o tom,
    že jim to za to stojí zkrátka?
  • 00:04:37 To se uvidí.
  • 00:04:38 Zda jim to za to stojí.
  • 00:04:39 Nebo stálo.
  • 00:04:40 To teď nedokážu říci.
  • 00:04:42 Vyhodnocení budou probíhat.
  • 00:04:43 Jsou hodně podrobná.
  • 00:04:45 Individualizované.
  • 00:04:47 To je těžko říci.
  • 00:04:48 Podívejte se.
  • 00:04:49 Každá rozumná banka
    samozřejmě půjčuje peníze.
  • 00:04:53 To jsou cizí peníze.
  • 00:04:54 Vesměs.
  • 00:04:55 Banky nemají skoro žádné peníze.
  • 00:04:58 Půjčují zodpovědně.
  • 00:05:00 Bude probíhat dohadování.
  • 00:05:03 My jsme upozorňovali,
    že pokud bychom viděli,
  • 00:05:06 že se to rozšiřuje pod tlakem
    konkurenčního boje,
  • 00:05:09 tak pak musíme bohužel
    zasáhnout plošně.
  • 00:05:12 Zatím ta situace tak dramatická
    není.
  • 00:05:14 Současně od některých
    analytiků zaznívají myšlenky,
  • 00:05:18 že teď není třeba
    zásadně měnit limity.
  • 00:05:22 Pro poskytování hypoték.
  • 00:05:24 ČNB se připravuje na zvyšování
    základní úrokové sazby.
  • 00:05:29 Očekáváte, že by to mohl
    zchladit hypoteční trh?
  • 00:05:32 To je samozřejmě určitá vazba.
  • 00:05:36 Ale zprostředkovaná.
  • 00:05:42 Ovlivňujeme de facto
    ty krátké konce.
  • 00:05:47 Krátkodobé úvěry spíše.
  • 00:05:50 Než ty hypotéky.
  • 00:05:54 Kde je fixace vesměs
    pět a více let.
  • 00:05:57 Třeba 30 let.
  • 00:05:59 Takže zprostředkovaně ano.
  • 00:06:03 Ale nemyslím si, že by tam byla
    tak silná bezprostřední vazba.
  • 00:06:07 Spíše úrokové sazby hypoték reagují
    na trh dlouhých státních dluhopisů.
  • 00:06:14 To se zvýšilo minulosti už dříve.
  • 00:06:17 Také sazby hypoték.
  • 00:06:19 Vraťme se ke zásadní úrokové sazbě.
  • 00:06:22 Červen nebo srpen?
  • 00:06:23 Kdy k tomu podle vás dojde,
    pane guvernére?
  • 00:06:26 To nevím.
  • 00:06:27 Já jsem jeden ze sedmi.
  • 00:06:30 Ale debata určitě
    bude velice vážná.
  • 00:06:33 V tom smyslu, že to bude opravdu
    vážení jen už asi malých detailů.
  • 00:06:40 Ten směr je jasný.
  • 00:06:41 Sazby půjdou nahoru.
  • 00:06:43 Postupně.
  • 00:06:44 Pomalu.
  • 00:06:45 Začneme v červnu, nebo v srpnu,
    to teď neumím říci.
  • 00:06:49 Můžeme se toho dočkat
    také v červnu.
  • 00:06:53 Není to vyloučené.
  • 00:06:55 Zpátky ještě k hypotečnímu trhu.
  • 00:06:57 Tento týden Sněmovnou
    prošel také zákon o ČNB.
  • 00:07:02 Ten vám dává pravomoci ze zákona
    určovat ty dané limity.
  • 00:07:06 Dá se očekávat, že když
    vstoupí v platnost,
  • 00:07:09 tak centrální banka začne zákoně
    vyhlašovat jednotlivé limity?
  • 00:07:15 Tak ten zákon nám vytváří možnost.
  • 00:07:19 To jsme vždy zdůrazňovali.
  • 00:07:20 Možnost.
  • 00:07:21 Pokud se rozhodneme,
  • 00:07:23 vyhodnotíme situaci z hlediska
    rizik pro finanční stabilitu
  • 00:07:28 takovou, že potřebuje závazná
    omezení právě u těch úvěrů,
  • 00:07:36 které jsou nejdůležitější,
  • 00:07:37 protože tvoří asi polovinu všech
    bankovních úvěrů v naší zemi,
  • 00:07:43 tak budeme to moci vyhlašovat
    jako závazný ukazatel.
  • 00:07:48 Teď samozřejmě to ještě
    není na stole.
  • 00:07:51 Určitě se k tomu vrátíme.
  • 00:07:56 V tom podzimním jednání.
  • 00:08:00 Samozřejmě stále můžeme používat
    jen doporučení teoreticky.
  • 00:08:04 Tomu nic nebrání.
  • 00:08:07 Ale nevím jakou formu
    zvolíme v té době.
  • 00:08:10 Uvidíme.
  • 00:08:11 Byla by otázka k čemu je zákon,
  • 00:08:12 kdybyste chtěli používat
    jen doporučení.
  • 00:08:15 Jasně.
  • 00:08:15 Pravděpodobně bychom postupovali
    podle pravidel zákona.
  • 00:08:19 Minimálně je v platnosti limit LTV.
  • 00:08:22 To se dá očekávat jako doporučení.
  • 00:08:26 Tam se dá očekávat, že byste
    to vyžadovaly potom ze zákona.
  • 00:08:31 Ano.
  • 00:08:32 U této hodnoty LTV, pokud
    je to 90 %, tak chápu
  • 00:08:37 správně, 10 % lidé
    musí mít naspořeno,
  • 00:08:39 měla by tam být výjimka
    u mladých rodin.
  • 00:08:48 Těm bude stačit naspořit pět %?
  • 00:08:51 Za stávající situace?
  • 00:08:54 No, pokud to správně
    chápu, tak ten zákon říká,
  • 00:08:59 že tato možnost tady existuje.
  • 00:09:03 Tu možnost uvedeme do toho
    případného obecného pravidla.
  • 00:09:10 Které bude vyhlašované vyhláškou.
  • 00:09:11 Pokud to bude podle zákona.
  • 00:09:14 Ale ta možnost není lidské právo.
  • 00:09:16 Nakonec záleží na bance.
  • 00:09:18 Jaké podmínky jakému
    klientovi ta banka poskytne.
  • 00:09:23 Není automaticky ze zákona dáno,
  • 00:09:26 že když někdo splňuje kritéria
    tzv. mladých žadatelů,
  • 00:09:30 že dostane hranici LTV ještě
    vyšší než je obecné doporučení.
  • 00:09:36 Uvidíme jak budou benevolentní
    banky budoucnosti.
  • 00:09:39 To byl pan Rusnok.
  • 00:09:41 Díky, že jste přišel.
  • 00:09:43 Díky za pozvání.
  • 00:09:45 Shrneme závěry, které
    dnes zazněly z ČNB.
  • 00:09:50 Platí,
  • 00:09:51 že banky žadatelů mohou půjčovat
    až 90 % hodnoty nemovitosti.
  • 00:09:55 Ceny jsou ale v Česku nadhodnocené.
  • 00:09:57 V některých lokalitách
    dokonce až o čtvrtinu.
  • 00:10:01 V novém domě bydlí Xenie
    se přítelem necelý rok.
  • 00:10:05 Hypotéku dostali vloni na jaře.
  • 00:10:07 Na počátku pandemie.
  • 00:10:08 Už tehdy specialisté radili,
    ať si píše pospíší s vyřizováním.
  • 00:10:13 Všichni se obávali krize.
  • 00:10:17 Chtěli jsme dobrý úrok.
  • 00:10:19 Banka poskytla
    stoprocentní hypotéku.
  • 00:10:21 Ručili jiným bytem.
  • 00:10:23 Dopředu žádné peníze neskládali.
  • 00:10:25 Dokládali jsme příjmy
    od zaměstnavatele.
  • 00:10:28 Potvrzené.
  • 00:10:30 Za poslední rok.
  • 00:10:31 Museli jsme mít minimálně
    rok otočenou smlouvu.
  • 00:10:34 Museli jsme dělat minimální
    příjmovou částku.
  • 00:10:39 Jestli vám jde o zabrání
    toho našeho, to je toto.
  • 00:10:43 Banka schválila hypotéku
    také Malichovi.
  • 00:10:51 Ten pozemek jsme využili.
  • 00:10:53 Jako vlastní zdroje.
  • 00:10:54 Při získávání hypotéky.
  • 00:10:57 ČNB vloni v době krize
    rozvolnila poskytování hypoték.
  • 00:11:00 Zrušila podmínky na posuzování
    příjmů.
  • 00:11:03 A oproti roku 2019 mohou
    lidé získat více peněz.
  • 00:11:07 Zůstane to tak i po dnešním
    jednání.
  • 00:11:10 Hypotéky v zásadě jsou poskytovány
    vysoko příjmovým domácnostem.
  • 00:11:16 Takže míra toho rizika v tomto
    směru se dramaticky nezvyšuje.
  • 00:11:20 Česká banka oznámila,
    že pokud ne v červnu,
  • 00:11:23 tak hned po prázdninách
    úrokové sazby zvýší.
  • 00:11:27 Pravděpodobně tento rok dvakrát.
  • 00:11:29 Což by mělo mít za následek
    zpomalení hypotečního boomu.
  • 00:11:33 I přesto podle hypotečních
    specialistů některé banky v době
  • 00:11:37 pandemie posuzovali
    žadatele přísněji.
  • 00:11:41 Někde profese nejsou
    financovatelné.
  • 00:11:48 Mají rizikové povolání,
    takže si nežádají o úvěr.
  • 00:11:55 Sněmovna schválila zákon, který
    dává pravomoc limity přímo určovat.
  • 00:12:08 Trh nemovitostí a hypoték
    teď s mými třemi hosty.
  • 00:12:13 Kterých se právě tyto
    trhy už se dotýkají.
  • 00:12:16 Richard Bechník.
  • 00:12:17 Hlavní analytik.
  • 00:12:20 Dobrý den.
  • 00:12:23 Dobrý večer.
  • 00:12:25 Ve studiu vítám také Jana Řežába.
  • 00:12:27 Majitelé a zakladatelé společnosti.
  • 00:12:30 Dobrý večer.
  • 00:12:31 A Jiří Faix.
  • 00:12:32 Předseda představenstva
    ČSOB Stavební spořitelny.
  • 00:12:36 Hezký večer.
  • 00:12:38 Začneme u vás.
  • 00:12:40 Je to úleva?
  • 00:12:41 Rozhodnutí ČNB?
  • 00:12:42 Nezpřísnit hypoteční trh?
  • 00:12:44 Neřekl bych úleva, ale mírné
    překvapení to je.
  • 00:12:49 Čekal jsem,
  • 00:12:50 že možná ČNB přece
    jen už v posledních měsících
  • 00:12:53 naznačovala, že možná něco udělá.
  • 00:12:58 Jsem překvapen, že se nic nestalo.
  • 00:13:00 Mile překvapen.
  • 00:13:03 Banky nedodržují všechna pravidla.
  • 00:13:06 Nekoukají se dost
    na příjmovou část?
  • 00:13:10 Je to tak?
  • 00:13:12 Když se rozvolňovala pravidla,
  • 00:13:14 tak také vy jste začali
    pohlížet na klienty trochu
  • 00:13:18 více benevolentní?
  • 00:13:20 Neřekl bych, že to je nedostatečné.
  • 00:13:28 Co se změnilo před rokem,
  • 00:13:30 česká banka nejprve změnila
    parametry posuzování
  • 00:13:34 příjmových ukazatelů.
  • 00:13:37 Teď už nevyžaduje jejich sledování.
  • 00:13:40 Banky to postupně začaly
    promítat do své praxe.
  • 00:13:44 Takže ano.
  • 00:13:46 Postupně začal růst podíl
    klientů s těmi vyššími
  • 00:13:51 příjmovými ukazateli.
  • 00:13:58 Jak hodnotíte snahu bank získat
    co nejvíce z toho hypotečního trhu?
  • 00:14:03 Je to skutečně tak, že některé
    příliš nedbají toho,
  • 00:14:08 jaká je splátková zátěž?
  • 00:14:11 Vůči příjmu jednotlivých lidí?
  • 00:14:16 Budu mluvit za naši společnost.
  • 00:14:22 Celý proces, kdy se vlastně
    nějakým způsobem vyhodnocuje,
  • 00:14:27 jestli náš klient dosáhne
    na hypotéku, nebo ne,
  • 00:14:31 tak tomu předchází
    poměrně detailní analýza.
  • 00:14:36 Dotace.
  • 00:14:37 Tedy ve výsledku si nemyslím,
  • 00:14:41 že by u našich klientů byly
    snahy hnát se za ziskem.
  • 00:14:45 Je to poměrně dobrá spolupráce
    s našimi bankovními partnery.
  • 00:14:50 Samozřejmě kdybych se teď odtrhl
    od situace bezpečnosti a podíval
  • 00:14:55 se pouze na banky, tak průběh
    roku 2020 moc nepřál.
  • 00:15:04 Ohledně možností kde vydělat.
  • 00:15:08 Měli stopnuté poskytování úvěrů
    ve spoustě sektoru podnikání.
  • 00:15:17 Výrazně se zaměřili na nákupy
    státních dluhopisů.
  • 00:15:22 Vidíme, že v očekávání růstu
    sazeb je tam znehodnocení.
  • 00:15:31 Musí se zaměřit na hypoteční trh.
  • 00:15:37 To slibuje generování zisku.
  • 00:15:39 Jak si vylepšit celkově
    výsledek hospodaření.
  • 00:15:44 Ale na počátku v kombinaci s tím,
    jak je na tom naše společnost.
  • 00:15:48 Tak si nemyslím, že by poptávali
    to klienti,
  • 00:15:53 kteří jsou v rizikové
    situaci finanční.
  • 00:15:57 Podíváme se na to pohledem
    z trhu nemovitostí.
  • 00:16:01 Jak často se stává, že máte
    třeba rezervaci na nějaký byt,
  • 00:16:06 nebo nemovitost.
  • 00:16:07 A nakonec se celá
    koupě neuskuteční.
  • 00:16:10 Protože klient hypotéku nezíská.
  • 00:16:14 Řešili jsme to s nástupem krizové
    pandemické situace na počátku
  • 00:16:19 druhého kvartálu minulého roku.
  • 00:16:21 Dělali jsme si některé modely toho,
    jak by se klienti mohli chovat,
  • 00:16:26 nebo jak tím budou ovlivněni.
  • 00:16:30 Jsme překvapeni, že po roce
    jsme měli opravdu jen jednotky,
  • 00:16:34 dvě nebo tři odstoupení od smlouvy.
  • 00:16:41 Ta čísla jsou ještě
    menší než obvykle.
  • 00:16:44 V podstatě nic takového se neděje.
  • 00:16:47 Alespoň co vidím u nás.
  • 00:16:49 Jaké % těch bytů je financováno
    hypotékou?
  • 00:16:54 U vás.
  • 00:16:56 Okolo 55 %.
  • 00:16:58 % se trochu zvyšuje.
  • 00:17:06 Spíše ta výše dostupnost je pořád
    ještě celkem dobrá.
  • 00:17:13 Podíváme se na modelový příklad.
  • 00:17:15 Máme tady jednu konkrétní nabídku.
  • 00:17:17 Z velkého tuzemského
    realitního portálu..
  • 00:17:24 Byt se prodává za 6 300 000 korun.
  • 00:17:32 Informace vidíme na obrazovce.
  • 00:17:36 5 milionů tedy získá
    člověk od banky.
  • 00:17:39 Dnes je potřeba naspořit
    jen polovinu této částky.
  • 00:17:43 630 000.
  • 00:17:48 Jak rychle se promítají
    limity do počtu těch,
  • 00:17:53 kteří nakonec na hypotéky
    nedosáhnou?
  • 00:18:02 Často to vede k tomu,
  • 00:18:05 že klienti se snaží využívat
    než ukazatele vstoupí v platnost.
  • 00:18:08 Takže se většinou na nějakou
    dobu zvýší poptávka.
  • 00:18:14 Pak je dočasné utlumení.
  • 00:18:16 Zavedení ukazatele je výše
    hypotéky vůči hodnotě nemovitosti.
  • 00:18:23 To nemělo na trh příliš velký vliv.
  • 00:18:27 Takže v tom roce 2017 se vlastně
    nic zásadního nestalo.
  • 00:18:38 Až 2019 když se zavedly
    ukazatele dané,
  • 00:18:41 tak ty měly poměrně výrazný dopad.
  • 00:18:44 Relativně rychle.
  • 00:18:46 Poté, co odezněl ten boom předtím.
  • 00:18:51 To byl dopad na pokles
    zpracovaných hypoték.
  • 00:18:54 To bylo významné.
  • 00:18:55 Očekáváte něco podobného, pokud
    by se zavedly znovu limity?
  • 00:18:59 Pokud by se zavedly
    tak výrazné limity,
  • 00:19:02 tak by to opravdu mohlo
    omezit celkem výrazně.
  • 00:19:06 I když ne až tak výrazně.
  • 00:19:08 Přece jen si myslím,
  • 00:19:09 že dnes banky jsou trochu
    opatrnější než bývaly v té době.
  • 00:19:14 Takže přece jen to zavedení
    by nemělo až tak velký dopad mít.
  • 00:19:17 Ale nějaký dopad by mělo.
  • 00:19:21 V období, kdy se čím dále
    více lidé snaží o hypotéky,
  • 00:19:25 máme tady rekordní měsíce za sebou.
  • 00:19:29 Velká část klientů si řekněme
    občas posteskne,
  • 00:19:33 že trvá dlouho to samotné
    schvalování.
  • 00:19:35 Pozoruje to na tom jak rychle
    se zvládají vyřídit u vás koupi
  • 00:19:40 nemovitosti na hypotékách?
  • 00:19:42 To absolutně ne.
  • 00:19:43 Vidíme, že klienti
    mají hodně peněz.
  • 00:19:49 Je to asi dopad toho,
  • 00:19:50 když se podíváme na makroekonomická
    data, zvýšily se úspory domácností.
  • 00:20:00 Opravdu mi volají lidé.
  • 00:20:03 Nemáš nějaký byt?
  • 00:20:07 Lidé si chtějí ukládat peníze.
  • 00:20:09 Jsou to lidé, kteří
    tam chtějí bydlet,
  • 00:20:11 nebo to chtějí jako investici?
  • 00:20:13 Obojí.
  • 00:20:17 Ale je potřeba říci,
  • 00:20:19 že se zvyšuje snaha mít jako
    bezpečnou investiční položku
  • 00:20:26 nějaký byt.
  • 00:20:36 Pane Bechník.
  • 00:20:38 Jsme v situaci, kde slýcháme
    varování o tom,
  • 00:20:40 že úrokové sazby budou stoupat.
  • 00:20:44 Už mírně stoupají.
  • 00:20:45 Slyšeli jsme pana guvernéra,
  • 00:20:47 že se spíše bude zvyšovat
    základní úroková sazba.
  • 00:20:50 Očekáváte, že rekordní měsíce
    budou dále pokračovat?
  • 00:20:55 Do té doby, než úroková
    sazba poskočí někam,
  • 00:20:58 kde už nebude pro lidi
    tak přitažlivá?
  • 00:21:03 Myslím,
  • 00:21:04 že teď spíše očekávání toho růstu
    sazeb spíše celkově stimuluje
  • 00:21:13 tu vyšší poptávku.
  • 00:21:17 Nelze očekávat, že by ten růst
    byl nějak dynamický a strmý.
  • 00:21:22 Obecně trhy očekávají,
  • 00:21:24 že by letos česká banka
    mohla zvýšit základní sazbu
  • 00:21:29 maximálně dvakrát.
  • 00:21:30 A to se pohybujeme zhruba
    v nějakých 20 bodech.
  • 00:21:36 To je 20 setin %.
  • 00:21:38 To je poměrně nízký nárůst.
  • 00:21:41 Je zapotřebí také říci,
  • 00:21:43 že základní úroková sazba
    není jediným faktorem,
  • 00:21:46 který určuje celkovou
    sazbu hypoteční.
  • 00:21:50 Velkou měrou tam vstupují
    také bankovní marže.
  • 00:21:54 Tady je otázka, jak se budou
    vyvíjet.
  • 00:21:58 Jejich marže nejdou ruku v ruce
    s tím jak se vyvíjí základní
  • 00:22:02 úroková sazba.
  • 00:22:05 To je trochu vyhlížení do neznáma.
  • 00:22:10 Také před chvílí
    říkal pan guvernér.
  • 00:22:14 Když se podíváme na hypoteční
    sazbu, tak často se volí tříletá,
  • 00:22:19 nebo pětiletá.
  • 00:22:22 Ty komerční banky musí hledět
    ještě více dále do budoucna.
  • 00:22:26 A nejedná se jen o krátký konec.
  • 00:22:29 Krátkodobé zvyšování v aktuálním
    roce, nebo 2022.
  • 00:22:37 Podíváme se ještě ke cenám
    nemovitostí.
  • 00:22:41 Vývoj u bytů v Česku sleduje
    třeba společnost Deloitte.
  • 00:22:44 Tady vidíme čísla platná
    ke konci loňského roku.
  • 00:22:49 Nejvíce zaplatí lidé za m čtvereční
    v Praze.
  • 00:22:55 Následuje Brno.
  • 00:22:59 S odstupem potom Hradec Králové.
  • 00:23:01 Tam m2 stojí zhruba 54 000.
  • 00:23:05 Nejlevnější byty jsou v Karlových
    Varech, extra,
  • 00:23:07 je nebo v Ústí nad Labem.
  • 00:23:13 Slyšeli jsme od guvernéra
    nadhodnocení cen nemovitostí
  • 00:23:18 o 18 %.
  • 00:23:23 Kde je strop?
  • 00:23:25 Nemovitosti v prvním
    kvartále výrazně zdražily.
  • 00:23:31 Nemám rád termín nadhodnocené ceny.
  • 00:23:33 Ty jsou určené trhem.
  • 00:23:35 V daném místě a čase.
  • 00:23:39 Takové jsou.
  • 00:23:42 Vidíme pořád, že každý měsíc
    se zvyšují ceny jak nových bytů,
  • 00:23:47 tak starších bytů.
  • 00:23:51 A to že ta zásoba bytů
    od developerů se pořád snižuje,
  • 00:23:55 to naopak vypadá, že by to mohl
    být další tlak na růst cen.
  • 00:24:01 Nemyslím si, že by bylo možné
    očekávat, že se to nějak zastaví.
  • 00:24:07 Spíše ten nárůst bude trochu nižší.
  • 00:24:11 Kdy bude ten nárůst trochu nižší?
  • 00:24:13 Musíme se připravit
    na větší zdražování?
  • 00:24:17 Bohužel ano.
  • 00:24:18 Je to dané trhem.
  • 00:24:19 Ta poptávka je velká
    a neuspokojená.
  • 00:24:25 Včera byl schválen v PS stavební
    zákon.
  • 00:24:29 Uvidíme, za jak dlouho se podaří
    schválit a v jaké finální podobě.
  • 00:24:34 Ale od poloviny roku 23 tak snad
    by mohl umožnit schvalovat
  • 00:24:39 ty projekty a byty rychleji.
  • 00:24:41 To by znamenalo,
  • 00:24:42 že od roku 25 by na trhu
    mohlo být trochu více bytů.
  • 00:24:46 To není příliš blízkého optimismu.
  • 00:24:50 Ale rozumím.
  • 00:24:56 No, obecně to zvyšuje
    tlak na inflaci.
  • 00:25:00 Není to příjemné.
  • 00:25:04 Jaký je to problém pro banky?
  • 00:25:05 Vy si děláte vlastní odhady.
  • 00:25:07 Jak často se stane, že přijde
    váš odhad se a řekne,
  • 00:25:11 že taková nemovitost nemá takovou
    cenu a nepůjčíme tolik peněz?
  • 00:25:18 Stávalo se to vždy.
  • 00:25:20 U části nemovitostí se klienti
    dohodnou na ceně,
  • 00:25:23 která pro nás není akceptovatelné.
  • 00:25:26 Tržní.
  • 00:25:27 Hodnotíme to níže.
  • 00:25:30 Teď se to stává častěji.
  • 00:25:33 To je pravda.
  • 00:25:34 V posledním půlroce ten úprk
    cen nemovitostí byl opravdu rychlý.
  • 00:25:41 Stává se to častěji hlavně v Praze.
  • 00:25:45 Pokud se ta cenová
    úroveň stabilizuje,
  • 00:25:48 tak by se to mohlo zase zlepšit
  • 00:25:51 Pane Bechník.
  • 00:25:53 Přidejte své zkušenosti.
  • 00:25:56 Slyšeli jsme, že se to stává
    teď více část.
  • 00:26:00 Kolik klientů takových nakonec
    nemůže koupit nemovitost,
  • 00:26:04 protože je drahá a nedostane
    dost financování od banky?
  • 00:26:12 Tady asi neřeknu konkrétní čísla.
  • 00:26:15 Každopádně se to stává.
  • 00:26:17 Že analytik může lehce
    tu hodnotu snížit.
  • 00:26:23 Samozřejmě potom z logiky věci
    ten dotyčný musí disponovat
  • 00:26:28 vyšší částkou.
  • 00:26:29 Aby dorovnal tržní hodnotu.
  • 00:26:31 Vyjádřil bych se k těm samotným
    cenám.
  • 00:26:34 Je to poměrně složitá záležitost.
  • 00:26:37 Metodologicky jak vyhodnotit,
    zda nemovitost je nadhodnocená,
  • 00:26:42 nebo ne.
  • 00:26:45 Je tady porovnání disponibilního
    příjmu domácností.
  • 00:26:53 Ale těžko říci co je správné
    a co ne.
  • 00:26:57 Ty faktory, které určují ceny
    do budoucna, těch je spoustu.
  • 00:27:03 Poptávka po vlastním bydlení.
  • 00:27:06 Také v rámci určitých
    spekulativních účelů.
  • 00:27:11 Musíme si připomenout, že tady máme
    výrazně rozevřené nůžky mezi nájmy.
  • 00:27:18 A samotným růstem cen nemovitostí.
  • 00:27:20 Což také tento samotný fakt může
    lehce brzdit ty ceny nemovitostí
  • 00:27:26 do budoucna.
  • 00:27:27 Ale výraznou roli tady hrají
    například také spekulativní
  • 00:27:30 zahraniční kapitály.
  • 00:27:34 Je otázka, jestli budou
    plynout investice, nebo ne.
  • 00:27:40 Nedával bych ze hry ani samotný
    přístup české politiky.
  • 00:27:45 Je to tak.
  • 00:27:46 Promiňte, těch témat,
  • 00:27:48 které vstupují do toho trhu
    nemovitostí je spousta.
  • 00:27:51 Je to určitě také například
    to jakým způsobem se vyvíjí nájmy
  • 00:27:56 v ČR.
  • 00:27:56 To už je ale téma
    na další vysílání.
  • 00:27:59 Richard Bechník.
  • 00:28:00 Hlavní analytik.
  • 00:28:03 Díky, že jste byl s námi.
  • 00:28:06 Také díky za pozvání.
  • 00:28:09 Díky také předsedovi představenstva
    Hypoteční banky a ČSOB
  • 00:28:12 Stavební spořitelny.
  • 00:28:14 Děkuji, hezký večer.
  • 00:28:15 Hostem byl také Jan Řežáb.
  • 00:28:17 Majitel a zakladatel firmy.
  • 00:28:20 Díky, hezký večer.
  • 00:28:22 Tolik půlhodina o trhu a bydlení.
  • 00:28:25 O trhu s nemovitostmi a hypotékami.
  • 00:28:28 Vysílání ale nekončí na ČT 24.
  • 00:28:30 Tak se dívejte.
  • 00:28:31 Hezký večer.